forefiting

forefiting

Форфейтинг - это приобретение долговых обязательств

С каждым днем ​​в нашем обиходе появляется все больше заимствованных из иностранных языков слов. Смысл некоторых довольно ясен и понятен. Такие термины быстро приживаются и становятся частью повседневной речи. Например: кульный, лаптоп, плейер, мобильный и прочие. Однако существует ряд специфических терминов, природу происхождения и дальнейшего употребления которых может понять не каждый. К категории таких слов относится и понятие форфейтинг. Это это? Простыми словами объяснить смысл длинного иностранного термина может лишь знакомый с экономическими основами человек. Посильную помощь в данном вопросе окажут и бумажные носители, раскрывающие строение и применение этого понятия. Ачастую люди путают или связывают между собой факторинг и форфейтинг. То два разных термина, которые практически ничем не соприкасаются. О последнем понятии и пойдет речь в этой статье.

Природа происхождения и трактовка

Форфейтинг - это экономический термин. Родиной данного слова является Англия. Именно там появилось такое понятие, incamerata как, что в переводе означает «неустойка9raquo ;,« штраф9raquo ;, «расплата9raquo ;,«терять право». Еще более ранней формой этого слова является французский аналог un forfai, или «целиком9raquo ;.

В несколько вариантов расшифровки данного термина. Так, форфейтинг - это финансовая операция, в ходе которой агент или, как его называют на рынке, форфейтор приобретает обязательства коммерческого характера покупателя / заемщика / импортера перед продавцом / кредитором / экспортером. Например, организации А необходимо вернуть 100 тысяч условных денежных единиц за товары, доставленные ей компанией В. При этом возможности отдать долг нет. Тогда в ситуацию может вступить третье лицо, которое погасит кредит организации А. При этом компания В получает свои деньги. Организация А - отсрочку на платеж кредита. Агент - не только потраченные денежные средства, но и некоторый процент от будущей прибыли. В качестве агента чаще всего выступает банковская структура.

Таким образом, форфейтинг - это специфическая форма кредитования, срок платежа по которому наступает по истечении определенного периода. Как правило, в качестве временного промежутка берутся несколько лет. Предметом кредитования выступают торговые сделки или услуги. Главной отличительной чертой совершения этой операции является наличие пункта об ответственности за риски. Орфейтор может покупать долговые обязательства «без права регресса». То есть банк-заемщик, приобретая документы, не имеет права предъявить претензии их предыдущему держателю. В качестве ценных бумаг здесь, как правило, используются векселя.

Особенности и схема осуществления

Форфейтинг - это довольно распространенный на Западе способ торгового кредитования. Особую популярность он получил в Великобритании и Германии. Какие же существуют особенности осуществления сделки? Давайте посмотрим. Во-первых, инициатором проведения операции форфейтинга может выступать как продавец, так и покупатель. Или же по общей договоренности. Схема осуществления процесса следующая:

  1. Банк-агент выдвигает покупателю ряд финансовых условий.
  2. Последний предоставляет форфейтору ценные бумаги, которые полностью удовлетворяют выдвинутые требования.
  3. Атем банк выкупает долговые обязательства у продавца.

Документы (в их качестве выступают векселя и тратты), предоставляемые форфейтору-агенту, являются подтверждением получения товара, а также свидетельствуют о переуступке займа и права на выручку, которую планируется получить от реализации продукции в будущем.

В настоящее время распространен так называемый международный форфейтинг. Основным преимуществом его является возможность приобретения товара за наличный расчет на данный момент вместо той прибыли, которая будет получена в будущем. Плюсом также является фиксированная процентная ставка. Она позволяет заемщику оперативно и удобно планировать расходы на займ. Кроме того, оформление документов является весьма простой и быстрой процедурой.

На территории Российской Федерации срок проведения форфейтинговых сделок зачастую превышает европейский период в несколько дней. Причиной тому является необходимость наличия специально оформленных разрешений от Центрального Банка. Тот, в свою очередь, должен получить запрос на одобрение операции. Рассмотрение этого ходатайства занимает порядка месяца.

В отличие от банковских кредитов, сделки форфейтинга являются строго конфиденциальными. При этом они имеют свои минусы. Например, нахождение гаранта для банка. К тому же процентная ставка при таких операциях значительно выше, чем при других видах кредитования.

При совершении форфейтинговых сделок следует обратить особое внимание на такие пункты, как:

  1. Необходимость обязательного и своевременного предупреждения продавца о погашении имеющегося долга частями.
  2. Банк должен предстать гарантом возврата долга, если покупатель не является государственным представителем или международной компанией.

Дебиторская задолженность может быть передана в виде ценных бумаг - векселей, сертификатов, аккредитивов и других обязательств.

Описание форфейтинга простыми словами

Форфейтинг представляет собой форму кредитования, также как и факторинг, лизинг и другие финансовые инструменты.

Однако чаще всего форфейтинг применяется в совершении внешнеэкономических сделок.

Участниками сделки форфейтинга являются:

  • форфейтер - компания-посредник, которая выкупает дебиторскую задолженность и берет на себя риски по возврату неоплаченной стоимости товара;
  • кредитор (продавец, экспортер) - лицо, осуществляющее продажу (поставку) товара, которое передает дебиторскую задолженность форфейтеру в виде долговых ценных бумаг и получает полную стоимость оплаты за проданный товар за вычетом стоимости услуг форфейтера;
  • дебитор(покупатель, импортер) - лицо, принимающее товар, которое берет займ в виде долговых ценных бумаг и передает их продавцу в качестве обязательства оплаты за товар.

Стандартная схема форфейтинга выглядит следующим образом:

  1. Продавец и компания-форфейтер договариваются о стоимости и условиях будущего контракта.
  2. Экспортер и импортер заключают договор на поставку товара.
  3. Продавец и форфейтер подписывают контракт о передаче долговых обязательств.
  4. Продавцом производится поставка товара.
  5. Кспортер предоставляет форфейтеру подтверждающие документы о поставке товара.
  6. Форфейтер производит оплату по переданным документам за вычетом суммы дисконта или вознаграждения.

После заключительного этапа форфейтер становится полноправным держателем ценных бумаг, подтверждающих необходимость оплаты покупателем за поставленный товар. Все риски форфейтер берет на себя, освобождая экспортера от претензий по дальнейшей оплате.

Помимо основного контракта, в котором сторонами являются все участники форфейтинга - продавец, покупатель, форфейтер, необходимыми документами, подтверждающими факт перевода дебиторской задолженности, являются уже упомянутые ценные бумаги и поручительство.

Per saperne di più su векселей и аккредитивов. Per favore, leggi tutto Векселя, в свою очередь, должны быть гарантированы или авалированны банком покупателя, который выступает в качестве поручителя.

Аккредитив также выдается банком покупателя в виде поручения банку продавца.

Важными критериями международного контракта форфейтинга являются следующие факторы:

  • валюта договора должна быть свободно конвертируемой,
  • обозначены условия юрисдикции при разрешении споров и конфиденциальности информации при условии перепродажи долговых обязательств.

У форфейтинговых операций гораздо больше плюсов и преимуществ по сравнению с другими более рискованными инструментами:

  • минимальные риски для продавца в связи с отсутствием регресса, а также полной выплатой задолженности,
  • задолженность можно передавать частями,
  • покупателю возможно установить гибкий график платежей или отсрочку.

Из недостатков можно выделить:

  • высокий дисконт форфейтера при выкупе задолженности,
  • достаточно трудоемкий процесс сбора необходимых документов и подтверждающих бумаг,
  • недостаточная надежность контрагентов некоторых стран и отсутствие четкой законодательной базы по использованию долговых ценных бумаг.

В связи с четкими установленными условиями совершения форфейтинговых операций, можно разделить форфейтинг лишь на два вида - внутренний и международный.

  1. Внутренний форфейтинг представляет собой такой механизм операций, при котором обе стороны - продавец и покупатель являются резидентами одной страны. В России внутренний форфейтинг практически не применяется.
  2. Международный форфейтинг имеет довольно широкое распространение во всем мире, особенно в странах, осуществляющих экспорт в больших объемах. Сторонами по такой сделке являются представители разных государств. При этом компанией-форфейтером может быть коммерческая организация, зарегистрированная в любой стране.

Форфейтинг, как и факторинг, является разновидностью финансового механизма кредитования организаций под имеющуюся дебиторскую задолженность. Однако между этими двумя, на первый взгляд, похожими инструментами имеются довольно существенные различия:

  • при факторинге - только краткосрочное финансирование (не более 6 мес.),
  • при форфейтинге - среднесрочное и долгосрочное финансирование (1-10 лет),
  • факторинг используется для мелкого и среднего бизнеса,
  • форфейтинг - для крупного бизнеса.
  • при факторинге возможен регресс, т.е. встречное требование фактора к поставщику, а также валютные и иные риски ложатся на продавца,
  • при форфейтинге - полное освобождение продавца от рисков.
  • при факторинге выплачивается до 90% от стоимости, а остальная часть в момент полной оплаты покупателем,
  • при форфейтинге продавцу выплачивается полная стоимость товара.
  • при факторинге возможно предоставление дополнительных услуг клиенту - консультационных, бухгалтерских, юридических и др.
  • при форфейтинге дополнительные услуги не предусмотрены.
  • при факторинге передача долга невозможна,
  • при форфейтинге можно перепродать долговое обязательство.
  • при факторинге подтверждение в сделке не требуется,
  • при форфейтинге необходимо подтверждение в виде ценной бумаги (вексель, гарантия и т.д.)

Форфейтинг широко распространен в странах западной Европы и Америке и довольно успешно функционирует на сегодняшний день в развитых странах мира.

Происхождение схемы форфейтинга берет свое начало в Швейцарии после Второй мировой войны. Банки Цюриха, которые занимались долгосрочным кредитованием на протяжении многих лет, внедрили прием форфейтинга для закупки зерна странами Европы. В то время продажи сырья росли, и уже требовалось долгосрочное финансирование поставок продолжительностью более 180 дней. Помимо этого изменился внешнеэкономический режим, в соответствии с которым, производство товаров стало более дорогостоящим и требовало большего времени.

В дальнейшем новые государства, приходившие на мировой рынок - азиатские и латиноамериканские страны, все активнее утверждались в международной торговле, и финансирование поставок требовало широкого применения.

В настоящее время центром форфейтинга является Лондон, который не прекращал и развивал кредитование товаропроизводителей и продавцов на долгосрочной основе. Помимо Англии банковский сектор кредитования экспорта активно развивается в Германии.

Форфейтинг имеет положительную динамику и потому, что в мире создаются специальные институты - Консорциумы форфейтеров, в которые могут входить и финансово-кредитные учреждения. Для особо крупных сделок, исчисляемых миллионами долларов, консорциумы являются незаменимым посредником при проведении форфейтинговых операций. Все экспортные, валютные, политические и экономические риски они берут на себя.

Большая часть торговых операций в Европе происходит за счет форфейтинга, причем не только на экспортном рынке, но и на финансовом - происходит реализация долгосрочных долговых обязательств.

В настоящее время форфейтинг характерен для крупных экспортных сделок несырьевых товаров, например, поставка высокотехнологичной техники, оборудования и машин. Стоимость форфейтинговых контрактов в среднем составляет не ниже сотен тысяч долларов.

В России форфейтинг не столь распространен как, например, факторинг, и существует несколько объективных причин, препятствующих развитию долгосрочного финансирования экспортных закупок:

  1. Отсутствие длинных денег у банков. Российские банки в связи с пока еще нестабильной экономической обстановкой в ​​стране опасаются проводить долгосрочное кредитование.
  2. Закон о валютном регулировании не позволяет банкам и коммерческим организациям производить расчеты валютой, кроме как из-за границы.
  3. Экспорт российских производителей в основном нацелен на развивающиеся страны с низким уровнем финансовой ответственности, в связи с чем сложно найти банк-гарант для поручительства по сделкам.
  4. Российское законодательство не подстроено под международные финансовые схемы расчета и обычаи делового оборото, кроме того, налоговое законодательство меняется ежегодно, в связи с чем форфейтерам на российском рынке довольно сложно просчитать экономический эффект от участия во внешнеэкономических операциях.

В настоящее время в России форфейтинг используется в довольно специфическом виде - в качестве подтверждения оплаты дебиторской задолженности используется не векселя, а аккредитивы. Дело в том, что использование векселей при экспортных операциях может привести к проблемам, связанными с применением налогового законодательства

По словам российских банкиров, предприниматели в большинстве своем останавливают выбор на факторинговых схемах расчета, не смотря на высокий уровень рисков.

Пока речи о развитии форфейтинга в России не идет. Он так и остается на уровне индивидуальной услуги. Лишь когда финансовые организации и предприниматели смогут планировать финансовые показатели на ближайшие 3-7 лет, только тогда можно будет говорить о повышении уровня форфейтинговых операций.

СПИСОК БАНКОВ

БАНКОВСКИЙ СЛОВАРЬ

АДРЕСА И ТЕЛЕФОНЫ ОТДЕЛЕНИЙ

БАНКОМАТЫ МОСКВЫ

ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ

СОДЕРЖАНИЕ

Основными потребителями банковских кредитных продуктов являются торговые организации. Низкий уровень обеспеченности собственными средствами, большой объем оборотов и возможность товарного залога делают их идеальными заемщиками. Но в определенных случаях (помимо кредитования и факторинга) лучшим решением будет финансирование по схеме форфейтинга. Рассмотрим, форфейтинг что это простыми словами.

Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается в том, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. В основном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Форфейтинговые операции - это инструменты, которые позволяют продавцу получить сразу всю сумму за продукцию, за исключением платы за услугу форфейтера, а покупателю разрешается выплата задолженности форфейтеру по частям или с отсрочкой.

    Различают следующие виды данной формы кредитования:
  • внутренний;
  • международный;
  • форфейтинг дебиторской задолженности;
  • форфейтинг операции коммерческих банков.
  • Внутренний. Данный вид представляет такую ​​операцию, в которой и экспортёр, и импортёр - представители одной страны.

    Международный. Международный форфейтинг очень распространён во всём мире. Вляется такой операцией, где экспортёр и импортёр представляют разные государства.

    Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

      Для её форфетирования применяют специальные инструменты с использованием таких бумаг, как:

    Аккредитив - один банк поручает другому банку выполнить обязательства импортёра перед экспортёром.

    Но в основном используют вексель. Он является ценной бумагой, гарантирующей надёжность при совершении сделки.

    Форфейтинг операции коммерческих банков. Финансирование одноразовыми выплатами приносит банку большую прибыль. Форфейтинг помогает взаимодействовать с иностранными клиентами и получать доход при маленьких затратах. Поэтому форфейтинговые компании очень востребованы на рынке банковского коммерческого кредитования.

    Осуществлять форфейтинговые операции коммерческих банков намного проще, чем факторинговые и лизинговые. Оформляются они внесением передаточной надписи в векселе, который при этом должен быть принят к исполнению банком страны покупателя.

    Орфетирование является очень простым в оформлении и не требует заключения никаких соглашений. Именно это и привлекает экспортёров.

      В форфейтинговых операциях основными участниками сделки являются:

    Кредитор (эскпортер). Кредитором является юридическое лицо, которое осуществляет продажу товара и в виде оплаты принимает долговые обязательства в форме ценных бумаг. Кредитор, в обмен на векселя, получает всю сумму за проданный товар от форфейтера, но с неё высчитывается плата за услуги форфейтера.

    Дебитор (импортер). Дебитор является лицом, принимающим товар. Он гарантирует оплату специальными ценными бумагами и передаёт их кредитору как обязательство оплаты за товар.

    Форфейтор (посредник). Лицо, выкупающее долг. Такая компания берёт на себя риск по возврату неоплаченной стоимости товара.

    Документов для данного направления требуется немного, но именно они считаются основой нормальных отношений.

      Для оформления сделки понадобится:
  • копия инвойса, подписанного экспортёром и импортёром;
  • передаточная запись на векселе, где указано о том, что он передаётся форфейтеру;
  • копия контракта;
  • копия транспортных документов, которые подтверждают отправку товара;
  • гарантийное письмо.

    1. Экспортер предполагает заключить контракт с импортером и привлекает к сделке форфейтера. Определяется предполагаемая цена контракта.

    4. Поставщик и форфейтер заключают контракт о передаче долговых обязательств.

    8. Внесение в вексель передаточной записи.

    9. Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору.

    В результате сделки форфейтер становится держателем долговых ценных бумаг, которые подтверждают необходимость оплаты покупателем за отгруженный товар.

    Форфейтинг имеет как преимущества, так и недостатки.

  • Все риски берет на себя форфейтор.
  • Долг можно продать на вторичном рынке форфейтинговых ценных бумаг.
  • Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем.
  • Форфейтинг предусматривает предоставления льготного периода, в том числе возможность гибкого графика платежей.
  • Необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля, а также подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта.
  • Если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера есть возможность возникновения затруднений.
  • Более высокая маржа форфейтера, чем при обычном коммерческом кредитовании.
    • К плюсам относятся такие аспекты:
  • продавец ничем не рискует, получая сразу всю оплату за товар;
  • долг разрешается выплачивать частями;
  • простота оформления;
  • покупатель имеет право на отсрочку оплаты.
  • большой дисконт форфейтера при выкупе долга;
  • продавец не может адекватно оценивать платёжеспособность покупателей.
  • Форфейтинг и факторинг - различия и сходства

      Далее речь пойдёт о том, чем факторинг отличается от форфейтинга:
  • Одним из главных отличий является срок предоставления финансирования. В рассматриваемом варианте задолженность выкупается на несколько лет, а в факторинге - до 6 месяцев.
  • Следующим отличием факторинга от форфейтинга является то, что во втором виде сделки продавец не несёт рисков. А при факторинге, если долг невозможно взыскать, ответственность ложится на продавца или на фактора.
  • Форфетирование требует подтверждения задолженности векселем, а при факторинге необходимо предоставить только документ об отгрузке товара.
  • Фактор выплачивает продавцу только часть долга, а остальная сумма будет ему перечислена только после полного погашения задолженности покупателем.
  • Факторинг может предоставлять страховые, юридические и другие услуги. А форфетирование не подразумевает дополнительные операции.
  • Ещё одно отличие форфейтинга и факторинга в том, что в первом варианте можно перепродать дебиторскую задолженность, а в факторинге такой возможности нет.
  • Факторинг не имеет поручительства, а в форфетировании подразумевается гарантия третьего лица.
  • Форфейтинг - финансовая услуга, при которой продавец продает дебиторскую задолженность покупателей целиком и без оговорки о своей ответственности в случае неплатежа. Таким образом, при использовании форфейтинга риск принимает на себя специализированный финансовый агент, а не продавец задолженности.

    Форфейтинг - это, прежде всего, услуга по управлению финансовыми рисками, в отличие от факторинга без регресса, основная задача которого состоит в кредитовании бизнеса.

    Организацию, которая предоставляет услугу форфейтинга, принято называть форфейтером.

    Для переоформления задолженности удобнее всего использовать вексель. Тогда покупатель расплачивается с поставщиком векселем, который затем продается форфейтеру с дисконтом. Право требования долга при этом переходит к специализированной организации, а продавец получает денежные средства за минусом определенного процента, который должен компенсировать риск возможного неплатежа.

    Форфейтинг используется, как правило, в международной торговле. Эта услуга не получила должного распространения в нашей стране - возможно, из-за того, что риск неплатежа покупателей считается банками слишком высоким.

    Смотреть что такое "Форфейтинг" in других словарях:

    ФОРФЕЙТИНГ - специфическая фирма кредитования торговых операций, зак лючающаяся в покупке у продавца товаров векселей, акцептированных поку пателем этих товаров. Словарь финансовых терминов. Форфейтинг Форфейтинг операция по приобретению финансовым агентом ... ... Финансовый словарь

    Форфейтинг - (.. Англ forfaiting от фр à forfait целиком, общей суммой) операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером) ... ... Википедия.

    ФОРФЕЙТИНГ - (англ. Forfaiting) операция при продаже в кредит. Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и ... ... Юридический словарь

    ФОРФЕЙТИНГ - (. От франц un forfai целиком, обшей суммой) форфетирование своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное ... ... Экономический словарь

    Форфейтинг - это тип кредитования торговых сделок. Преимущества и недостатки форфейтинга

    Покупка у кредитора долга, который будет выражен в оборотном документе, но его основа будет прямо противоположной, является форфейтингом. Такое долговое обязательство приобретается со скидкой в ​​оборотах. Покупатель берет на себя отказ от требования к кредитору при неполучении средств. Форфейтинг - это приобретение векселей коммерции, за счет которых происходит заем капитала для экспортеров, причем без оборота на продавца. Банк приобретает у продавца обязательство покупателя по выплате товара сразу после того, как он будет поставлен.

    Форфейтинг - что это простыми словами

    Подобная форма займа применяется во внешнеэкономических торговых операциях путем выкупа векселей экспортера акцептованных импортером. График платежей происходит по схеме, в которой основную часть денег выплачивает покупатель, а продавец выплачивает проценты за досрочную реализацию денежных средств за товар. Кспортер уступает требования кредитной организации и приобретает полную стоимость. Импортер реализует обязательства по имеющемуся долгу, но при этом стабильно должен производить выплату.

    В отличие от стандартного вида платежей, риски по долговому обязательстьу полностью переходят на покупателя. Обычный учет предполагает равные небезопасные условия, в то время как данный тип финансирования в большей степени возлагает ответственность на импортера. Форфейтинг - это сокращение задолженностей продавца, улучшение структуры, ускорение оборотного капитала, стабилизация ставки, упрощенная форма займа и переуступки требований. Является дорогим по сравнению с обычным кредитованием.

    Сущностные особенности форфейтинга

    По сути, обязательства, график платежей, риски берет на себя покупатель (заемщик). Как правило, за основу берутся чистые документы в виде стандартных векселей или трат. Подобная форма кредитования оформляется оборотными бумагами, но закладывать свой бизнес полностью или частично заемщик не должен. Это кредитование является коммерческим и конфиденциальным, но при этом зачастую его называют трансформацией в банковский форфейтинг.

    Становленные сроки сделки могут доходить до 7 лет. Данный способ распространен в европейских странах. Сторонами подобного договора выступают продавец, покупатель и кредитор. Провести инициацию соглашения может одна из сторон единолично: либо экспортер, либо импортер. Схема форфейтинга предусматривает выкуп долговых обязательств покупателя в том случае, если предоставленный пакет документов в банк удовлетворит интерес последнего. Данные должны включать факт передачи товаров, присутствующие обязательства, выраженные в материальных средствах, кроме этого, переуступку требований и право получать выручку кредитору, которая будет реализована ценной бумагой.

    Как заключаются сделки форфейтинга

    При заключении договоров с банком необходимо учитывать возможность разглашения информации, особенно это касается тех учреждений, которые способны реализовать долговые документы на вторичном рынке. Поэтому, прежде чем заключать сделку, нужно предусмотреть такой исход событий и заранее ликвидировать их. По сути, форфейтинг - это конфиденциальное соглашение, но ситуации бывают разные. Механизм данного кредитования применяется, если есть факт наличия двух следующих сделок:

    • скорая ликвидация финансовых обязательств;
    • для реализации наличных средств заемщику, который предоставил долг зарубежному заказчику.

    Помимо всего прочего, форфейтинг имеет ограничения:

    • продавец должен быть согласен на реализацию обязательств частями;
    • в случае, когда покупатель - не иностранное предприятие или частный представитель, тогда возвращение долга должно быть закреплено гарантией со стороны кредитора или банка.

    Основными инструментами подобных сделок кредитования являются векселя. Однако виды форфейтинговых ценных бумаг ими не ограничиваются, в качестве важных документов могут выступать и иные типы, главное, чтобы в них было абстрактное содержание обязательств.

    Истоки форфейтинга появились в Цюрихе, когда закончилась Вторая мировая война. В те времена именно в этом городе банки имели огромный опыт в международной торговле. Поэтому они стали финансировать поставки зерна в Европейские западные страны и США. Поставки и конкуренция выросли в два раза, поэтому поставщики требовали отсрочки в шесть месяцев вместо привычных трех. Также в эти годы увеличилось производство дорогостоящих предметов, на изготовление которых уходило значительно больше времени.

    Товары с высокой стоимостью вошли в привычный уклад и пользовались огромным спросом и востребованностью. Кредит развивал экономический и международный обмен, таким образом, поставщики финансировали свои сделки новыми методами и путями, причем постоянно обновляя и совершенствуя эти варианты. Международная торговля начала снимать барьеры, в результате многие азиатские, латиноамериканские и африканские страны начали активно принимать участие на мировом рынке. Однако предприниматели предоставляли займы с определенными трудностями, так как их реализация была в основном из собственных источников. Поэтому и поставщики были вынуждены изменить варианты финансирования сделок.

    Развитие и условия форфейтинга

    В основном совершенствовался данный тип кредитования в слаборазвитых странах, где экономическая система нестабильна. Форфейтинг - это определенный риск, поэтому экспортер требует и получает определенные векселя от импортера. Оплата по данным бумагам производится по установленным заранее срокам. Банком выдается специальное поручительство, в котором будет указано, что именно эта организация выступает ответственным лицом за импортера, выплачивающего обязательство. Иными бумагами могут выступать гарантии на выполнение и реализацию долга.

    Таким образом, заемщик должен быть проверенным кандидатом, в ином случае обязательное условие - гарантия или поручительство (аваль). Помимо всего прочего, существуют определенные виды гарантии, которые определяются по следующим критериям:

    Как правило, первым указанным выше видом являются банки, материально стабильные учреждения, предприятия, располагающие свободными активами или средствами.

    Если в стране форфейтинг усовершенствован и является практически основной сферой кредитования, например, в Германии или Италии, то условия могут быть наиболее гибкими, и такими вопросами занимаются не только банки, но и специализированные предприятия. По сути, эта сделка есть среднесрочная операция, у которой фиксированная ставка и сроки. И большинство организаций выступают форфейтором, только если нужна сумма не ниже ста тысяч условных единиц. Правда, сегодня сроки и ставки становятся все более гибкими и лояльными, поэтому такое кредитование может быть реализовано и на 10 лет, и на шесть месяцев.

    Форфейтинг и его роль в экономической составляющей

    Такие долговые обязательства получили рыночное распространение, поэтому сроки оговариваются на основе конкретных обстоятельств, а также все зависит от страны импортера и экспортера, гарантий. Как правило, оплата производится равными частями раз в полгода, но большинство предпочитает ежеквартальные реализации суммы. При развитости и усовершенствовании данного рынка предприятия не формируют схему и условия сделок, в особенности это касается тех заемщиков, которые уже сотрудничали с форфейтором.

    Кредитодатели зачастую создают структуру самостоятельно, предлагают ее потенциальным клиентам. Кроме этого, они также советуют лучший вариант займа и укажут на определенный долговой инструмент, которым целесообразнее воспользоваться. Подобные организации, помимо прочего, оценивают риски и суть операции.

    Дополнительные условия соглашений

    Для форфейтора предоставляется следующая информация:

    • полные данные о покупателе;
    • сроки и время;
    • все ценовые составляющие;
    • валюта платежа;
    • период кредитования;
    • долговые инструменты;
    • ставки;
    • гарантии.

    Что касается последнего пункта, то есть аваль, для того, чтобы форфейтор принял этот документ как надежный, необходима мировая популярность банка, который выдавал эту гарантию. сути По, аваль и гарантия - это одно и то же, однако, есть страны, которые не воспринимают первый как законную бумагу или финансовый инструмент.

    Соглашения с другими организациями

    Зачастую экспортеры сотрудничают с брокерами, ввиду того, что последние предоставляют разумные и конкурентоспособные расценки, которые напрямую зависят от сроков и эффективности сделок. Такие организации получают процент от суммы соглашения.

    То есть для экспортера такой вариант выгоден с учетом того, что оплата производится единожды, что, как правило, происходит тогда, когда поставщик или продавец добавил эту сумму к цене реализуемого предмета. На основе этого можно предположить, что такие сделки имеют свои характерные черты.

    Существующие критерии этого финансирования

    Преимущества и недостатки форфейтинга примерно схожи со стандартным кредитом. Положительные стороны соглашения:

    • все риски на заемщике и на поручителе, продавец снимает с себя все обязательства;
    • долговые части можно оформлять отдельными векселями;
    • обязательства делятся равными частями на определенный промежуток времени;
    • гибкость в платежах;
    • подобное кредитование способно покрыть 100% стоимость товаров или услуг;
    • сниженные ставки;
    • варьирующие сроки;
    • лояльность в механизме и схеме;
    • сотрудничество с другими организациями, в том числе и с государственными, причем финансирование может быть реализовано под их гарантии.

    Отрицательные стороны форфейтинга следующие:

    • заемщик несет полную ответственность за выполнение обязательств, атакже за достоверность документации и информации;
    • финансируемые организации получают больший процент, чем при стандартном кредитовании, при этом имеют возможность продажи бумаг на вторичном рынке;
    • трудности с гарантией или авалем;
    • высокие процентные ставки, если сравнивать с другими видами финансирования;
    • операцию проводят в течение нескольких месяцев, с учетом того, что необходимо собрать много документов и информации.

    Форфейтинг достаточно востребован и популярен в мировой практике, особенно это касается развитых стран с устойчивой экономической системой. Этот вид финансирования должен работать в любой стране, но для этого необходимо, чтобы в различных городах в кодексах он был официально закреплен и являлся законной схемой кредитования.

    1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (Пока оценок нет)
    Loading...
    Like this post? Please share to your friends:
    Leave a Reply

    − 2 = 4

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

    map